10 acciones para comprar para 2020

10 acciones para comprar para 2020
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13 enero, 2021

Tras unos horrendos últimos tres meses de 2018 y las primeras caídas anuales desde 2008, los mercados de valores se resistieron a los malos titulares para registrar máximos históricos en 2019, lo que ofrece una amplia prueba de que las acciones aman escalar un “muro de preocupación”.

Las noticias negativas estaban en todas partes, desde una curva de rendimiento invertida y una desaceleración de la fabricación que aparentemente indicaba una recesión, hasta una guerra comercial con China y una investigación de juicio político en Washington. Sin embargo, a pesar de todo, la economía siguió creciendo, las tasas de interés se mantuvieron en niveles históricamente bajos y la Reserva Federal recortó las tasas por primera vez en diez años, lo que proporcionó una combinación potente de ganancias del mercado.

El aumento de las acciones no ha estado exento de liquidaciones ocasionales, que brindan oportunidades a los inversores emprendedores. Los años de elecciones tienden a ser positivos para las acciones, pero no siempre. Cuando estalló la burbuja tecnológica hace dos décadas, el S&P 500 perdió un 9% en 2000 y pasó a perder otro 12% en 2001 y un 22% en 2002.

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Elegir acciones para su cartera en momentos como estos puede ser difícil, por lo que recurrí a algunos de los principales editores de boletines de inversión de Forbes en busca de oportunidades potenciales en acciones de crecimiento fundamentalmente sólidas, pagadores de dividendos y ETF orientados a los ingresos.

Recomendación: Kohl’s (KSS)

Con más de 1,100 tiendas, Kohl’s, con sede en Menominee, Wisconsin, es la cadena de tiendas por departamentos más grande de EE. UU. La acción parece barata después de que fue derrotada en noviembre debido a resultados trimestrales mediocres y menores ganancias pronosticadas. Kohl’s cotiza un 20% por debajo de sus múltiplos promedio de ganancias y flujo de efectivo de cinco años, y un 25% por debajo de su relación precio-ventas promedio. Se espera que los ingresos en el próximo año crezcan un 1.8% a $ 19.3 mil millones, con ganancias estancadas en $ 4.88 por acción. Kohl’s es un cajero automático que generó $ 10,81 por acción en flujo de caja libre durante el año pasado. Eso es cuatro veces el pago de dividendos anual de $ 2.68 por acción. Tiene un rendimiento actual del 5,3%.

Recomendación: Kronos Worldwide (KRO)

Kronos Worldwide, con sede en Dallas, Texas, fabrica y vende pigmentos de dióxido de titanio que se utilizan en una variedad de revestimientos para automóviles, pintura de tráfico, aeronaves, máquinas, electrodomésticos e interiores y exteriores tanto comerciales como residenciales. Se espera que los ingresos en 2020 crezcan un 3.4% a $ 1.8 mil millones, con ganancias que aumenten un 14% a $ 0.88 por acción. A pesar del crecimiento, las acciones de Kronos cotizan casi un 40% por debajo de su relación P / U promedio de cinco años y su múltiplo de valor empresarial a Ebitda. El dividendo trimestral ha crecido un 20% durante los últimos dos años y, a $ 0,18 por acción, la acción tiene un rendimiento del 5,4%.

Recomendación: Edgewell Personal Care (EPC)

Edgewell Personal Care produce una amplia gama de bienes de consumo de marca, incluidos los productos de afeitado Schick y Edge, así como Playtex, Stayfree, Hawaiian Tropic y Wet Ones. Las acciones de EPC han caído casi un 70% desde la escisión de Energizer Holdings en junio de 2015, ya que los vientos en contra de precios y volumen están recortando lenta pero constantemente los ingresos y las ganancias de la compañía.

Sin embargo, Edgewell está remodelando agresivamente su cartera, y recientemente anunció acuerdos para vender su negocio de cuidado de bebés y mascotas y adquirir la nueva empresa de afeitado Harry’s. Para ayudar a liderar el cambio de rumbo de la compañía hay un nuevo CEO y un nuevo CFO, junto con cierta supervisión por parte de GAMCO Investors, que posee una participación del 5,3%. Si bien la deuda de Edgewell aumentará significativamente con el acuerdo de Harry, la atractiva valoración y el plan de reestructuración ofrecen un interesante potencial de reestructuración.

Recomendación: Alliance Data Systems (ADS)

Alliance Data Systems gestiona los programas de tarjetas de crédito de la tienda. Después de producir una impresionante ganancia de 10 veces desde la crisis financiera de 2009, las acciones de ADS han caído alrededor del 160% desde su máximo de 2015 debido a volúmenes débiles de tarjetas y un precio decepcionante de la desinversión de su plataforma de marketing Epsilon en abril pasado.

En parte debido a una campaña del respetado activista ValueAct Capital, el directorio de la empresa está abordando los problemas de la empresa de manera más asertiva. La sede se trasladó a Columbus, Ohio, y la junta acaba de anunciar la contratación de un nuevo director ejecutivo impresionante que anteriormente dirigía el negocio de tarjetas de crédito de Citigroup en EE. UU.

Si bien ValueAct se ha despojado de gran parte de sus participaciones anteriores, creo que esto se debe en gran parte a los requisitos regulatorios que, de otro modo, les impedirían obtener un valioso puesto en la junta directiva de (irónicamente) Citigroup. Existen muchos riesgos, pero también un potencial de cambio considerable en las acciones de ADS. Las acciones cotizan a un atractivo 6 veces las ganancias por acción estimadas para 2019.

Recomendación: Party City Holdco (PRTY)

Party City es el minorista líder de artículos para fiestas en América del Norte y el mayor proveedor integrado verticalmente de dichos productos a nivel mundial por ingresos. También es una compañía que ha visto perder sus acciones más del 80% de su valor en lo que va de año como resultado de resultados operativos mucho más débiles de lo esperado impulsados ​​por varios vientos en contra. El mayor de ellos ha sido la escasez mundial de helio, que provocó una reducción sustancial de las ventas de los globos metálicos y de látex de alto margen de la empresa.

Pero con la acción ahora cotizando a un nivel ridículamente bajo 2 veces incluso el extremo más bajo de su rango revisado de guía de ganancias ajustadas para todo el año de 89-96 centavos por acción, creo que la recuperación potencial de la acción en 2020 podría ser enorme y valiosa. el riesgo, especialmente si la reciente garantía de Party City de que los suministros de helio en su tienda minorista se acercaban al 100% y resultaba en un rebote de las categorías afectadas por el helio resulta ser cierta.

Recomendación: Natural Grocers by Vitamin Cottage (NGVC)

Impulsada por la creciente demanda de los consumidores de alimentos orgánicos y totalmente naturales y opciones de suplementos dietéticos, el minorista de tiendas de comestibles naturales y orgánicas especializadas Natural Grocers by Vitamin Cottage ha visto aumentar su conteo de tiendas en un 76% en los últimos cinco años a 153. Si bien esto llevó a un aumento igualmente impresionante del 74% en las ventas, las ganancias en realidad disminuyeron durante este período debido a los elevados gastos de capital para respaldar este crecimiento y mejorar su eficiencia operativa. Creo que eso comenzará a cambiar en 2020, donde la recompensa de estas inversiones debería volverse cada vez más significativa y ayudar a elevar sus acciones.

Recomendación: Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF)

Cohen & Steers Infrastructure Fund busca un rendimiento total, con énfasis en los ingresos, invirtiendo en empresas como servicios públicos, oleoductos, ferrocarriles, carreteras de peaje, aeropuertos, puertos marítimos y empresas de telecomunicaciones. A $ 26.19, UTF tiene un rendimiento anualizado actual del 7.1% y se cotiza muy cerca de su valor de activo neto de $ 26.61. El fondo se ha comportado muy bien últimamente, registrando una rentabilidad total del 43,97% durante los últimos 12 meses. Compre hasta $ 33,00, para un rendimiento anualizado del 5,6%.

Recomendación: Brandywine Realty Trust (BDN)

Brandywine Realty Trust, con sede en Filadelfia, es uno de los REIT que cotizan en bolsa más grandes del país. Desarrolla, construye y administra oficinas de Clase A y propiedades de uso mixto en los estados del Atlántico Medio y Texas. A septiembre, la ocupación se sitúa en el 93,2%. Los dividendos de estas acciones están sujetos a impuestos como ingresos ordinarios. Es adecuado para carteras con impuestos diferidos de riesgo bajo a medio. Compre hasta $ 19,00 para obtener un rendimiento anualizado del 4,00%.

Recomendación: Walmart (WMT)

El mercado ha tasado a Amazon como un monopolio desbocado, asesino de todas las industrias, especialmente el minorista. Y la percepción ha sido que Walmart estaba destinado a convertirse en otra historia de auge y caída de un minorista estadounidense dominante. Pero Walmart se ha ido transformando. Ha estado invirtiendo agresivamente en Internet. La compañía compró Jet.com en 2016, un minorista en línea estadounidense. Ese mismo año, Walmart adquirió una gran participación en el segundo minorista en línea de China, JD.com.

Entonces, Walmart está bien posicionado para aprovechar el crecimiento de la clase media en China. Amazon aún tiene que encontrar su camino en China. Tiene alrededor del 1% de cuota de mercado. Agregue a esto, Google llegó el año pasado con una inversión de $ 550 millones para ayudar a posicionar a JD para desafiar a Alibaba y Amazon a escala global. Walmart representa el 40% del valor de mercado de Amazon, pero la brecha se está cerrando.

Recomendación: Corning (GLW)

Corning es el fabricante líder de sustratos de vidrio y cerámica que se encuentran en pantallas de cristal líquido, cables de fibra óptica, automóviles y productos de laboratorio. A pesar de un tercer trimestre sólido, una perspectiva decepcionante debido a la capacidad inactiva y la reducción del gasto en comunicaciones ópticas ha hecho que las acciones bajen hasta un punto de entrada favorable. Corning espera devolver de $ 8 mil millones a $ 10 mil millones a los tenedores entre 2020 y 2023 y planea gastar entre $ 10 mil millones y $ 12 mil millones en iniciativas de crecimiento. Se espera que las ventas crezcan a un ritmo del 6% al 8%, mientras que la tasa de crecimiento de BPA objetivo es del 12% al 15%. Creo que GLW cotiza con descuento y ofrece exposición a los mejores productos de su clase. Además, tiene una rentabilidad por dividendo del 2,8%.